В небольшой таверне молодая девушка и молодой человек встречают мужчину(70-80 лет),который рассказвает им историю про Лох-несское чудовище или Водяного коня.Мужчина говорит,чтов мире есть только один такой Конь.И когда он становиться совсем старым оно кладёт яйцо и умирает.Детёныш рождается сиротой.А вот сам рассказ.
Эта история происходит в Шатландии на берегу озера Лох-Несс во время Второй мирой войны.Маленький мальчик находит на брегу озера странное яйцо и относит его домой.Вскоре из него вылупляется маленькое существо котрое начинает расти после того как поест.
Но на следующий день в дом приезжает целая рота солдат и капитан заявляет что их сюда прислали,дабы оберегать Шатландию от нападения немцев.Капитан этой роты влюбляеться в мать мальчика Эмм.
О маленькой тайне Лох-Несского чудовища узнаёт сестра мальчика и новый работник.Морское животное растёт и его отправляют в озеро.Там оно становиться ещё больше.
Вскоре на озеро поставили стальную сеть что бы если что пожно было преградить путь немецким подлодкам.
После рота решила показать семье Мерроу свои легендарные пушки,которые могут потопить подлодку одним снарядом.Под эту атаку попадает водяной конь после чего становиться агресивным.Мальчик пытался остановить стрельбу,но у него не вышло.
После про Коня узнали несколько солдат и решили на него поохотиться.Конь нападает на их лодку.Мальчик подоспел вовремя.Он вошёл в воду и решил остановиться своего водного друга,но он не умеет плавать!Водяной конь бросаеться ему на помощь.Он спас мальчика.И теперь мальчик решил подарить своему другу вечную свободу и плывёт на своём друге к заливу,но там стоит сетка.Военые принимают чудовище за подзорную трубу подлодки и начинают обстрел...
На помощь мальчику мчиться на лодке его мать,работник и капитан роты.Конь слава богу не попадает ни под окно ядро,но через сеть не переплвть.Мальчик плывёт к лодке матери,а Водяной конь разгоняеться и ломает преграду(стальную сеть) и спокойно плывёт в океан.
Рассказ старика закончился.Девушка спросила не видел ли он своего лучшего друга,но мужчина отвечает нет.
Все они уходят из таверны.На улицу выбегает женцина в поисках своего сына.А этот сын идёт по берегу и находит...Яйцо того самого Водяного коня.История как видимо продолжится...